Orzeczenie · 2026-02-12

C-471/24

Sąd
Trybunał Sprawiedliwości
Data
2026-02-12
cjeuochrona_konsumentownieuczciwe-warunki-umowneWysokatrybunal
kredyt hipotecznyzmienna stopa oprocentowaniawskaźnik referencyjnyWIBORnieuczciwe warunkiprzejrzystośćobowiązki informacyjneTSUE

Podsumowanie

Wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożony przez Sąd Okręgowy w Częstochowie dotyczył wykładni dyrektywy 93/13 w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich, w kontekście polskiej umowy kredytu hipotecznego opartego na zmiennej stopie oprocentowania, której wysokość była ustalana na podstawie wskaźnika referencyjnego WIBOR 6M i stałej marży. Sąd odsyłający pytał, czy art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 wyłącza badanie takiego warunku, czy warunek ten stanowi główny przedmiot umowy w rozumieniu art. 4 ust. 2 dyrektywy i czy spełniony został wymóg przejrzystości. Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej orzekł, że wyłączenie z art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 nie ma zastosowania, gdy przepisy krajowe jedynie ogólnie ramują ustalanie stopy oprocentowania, pozostawiając przedsiębiorcy swobodę wyboru wskaźnika referencyjnego i marży. W odniesieniu do wymogu przejrzystości, Trybunał stwierdził, że nie nakłada on na kredytodawcę szczególnych obowiązków informacyjnych w zakresie metodologii wskaźnika referencyjnego, wykraczających poza te wynikające z dyrektywy 2014/17. Ponadto, Trybunał uznał, że sam brak poinformowania konsumenta o pewnych cechach metodologii WIBOR (np. wykorzystanie danych niekoniecznie odpowiadających rzeczywistym transakcjom, fakt, że bank jest jednym z dostawców danych) ani te cechy same w sobie, nie nadają warunkowi nieuczciwego charakteru, o ile wskaźnik ten był zgodny z rozporządzeniem 2016/1011 w chwili zawarcia umowy. W konsekwencji, sąd odsyłający powinien ocenić, czy warunek ten powoduje znaczącą nierównowagę praw i obowiązków stron ze szkodą dla konsumenta, biorąc pod uwagę całość obowiązujących przepisów.

Asystent · analiza prawna

Przeanalizuj tę sprawę w pełnym kontekście orzecznictwa.

Analiza orzecznictwa · odpowiedzi na pytania · badanie przepisów · drafting pism.

Wypróbuj Asystenta

Wartość praktyczna

Siła precedensu: Wysoka
Do czego można powołać

Interpretacja dyrektywy 93/13 w kontekście wskaźników referencyjnych (WIBOR) w umowach kredytowych, zakres wyłączenia z kontroli nieuczciwości, wymóg przejrzystości i obowiązki informacyjne banków.

Ograniczenia stosowania

Dotyczy specyficznej sytuacji umów kredytowych z wykorzystaniem wskaźników referencyjnych objętych rozporządzeniem 2016/1011 i dyrektywą 2014/17.

Zagadnienia prawne (3)

Czy art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 wyłącza z zakresu stosowania dyrektywy warunki umowne dotyczące zmiennej stopy oprocentowania oparte na wskaźniku referencyjnym (np. WIBOR) i stałej marży, jeśli przepisy krajowe jedynie ogólnie ramują ustalanie stopy oprocentowania, pozostawiając wybór wskaźnika i marży przedsiębiorcy?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Nie, wyłączenie z art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 nie ma zastosowania w takiej sytuacji.

Uzasadnienie

Przepis krajowy ustanawiający jedynie ogólne ramy dla ustalania stopy oprocentowania, pozostawiając przedsiębiorcy swobodę wyboru wskaźnika referencyjnego i marży, nie może stanowić przeszkody dla stosowania dyrektywy 93/13. Rozporządzenie 2016/1011, mimo że ustanawia ramy dla wskaźników referencyjnych, nie ma na celu ustalenia równowagi między prawami i obowiązkami stron umów finansowych, a jego przepisy nie są traktowane jako przepisy ustawowe lub wykonawcze w rozumieniu art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 w kontekście wyłączenia.

Czy w przypadku umowy kredytu hipotecznego o zmiennym oprocentowaniu opartym na wskaźniku referencyjnym (np. WIBOR), wymóg przejrzystości z art. 4 ust. 2 dyrektywy 93/13 nakłada na kredytodawcę szczególne obowiązki informacyjne dotyczące metodologii tego wskaźnika, wykraczające poza obowiązki wynikające z dyrektywy 2014/17?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Nie, wymóg przejrzystości nie nakłada na kredytodawcę szczególnych obowiązków informacyjnych w odniesieniu do metodologii wskaźnika referencyjnego, wykraczających poza obowiązki wynikające z dyrektywy 2014/17. Spełnienie obowiązków z dyrektywy 2014/17 może świadczyć o spełnieniu wymogu przejrzystości.

Uzasadnienie

Wymóg przejrzystości oznacza, że konsument musi być w stanie zrozumieć konkretne działanie sposobu obliczania stopy i oszacować skutki ekonomiczne. Obowiązki informacyjne kredytodawcy wynikają z dyrektywy 2014/17 (ESIS, informacje ogólne), a rozporządzenie 2016/1011 nakłada obowiązki na administratorów wskaźników. Połączenie tych przepisów oznacza, że kredytodawca musi dostarczyć informacji pozwalających ocenić konsekwencje zmienności stopy i zapoznać się z informacjami publikowanymi przez administratora. Spełnienie obowiązków z dyrektywy 2014/17 jest kluczowe.

Czy brak poinformowania konsumenta o pewnych cechach metodologii wskaźnika referencyjnego (np. wykorzystanie danych niekoniecznie odpowiadających rzeczywistym transakcjom, fakt, że kredytodawca jest jednym z dostawców danych) lub same te cechy mogą nadać warunkowi umowy kredytu hipotecznego nieuczciwy charakter w rozumieniu art. 3 ust. 1 dyrektywy 93/13?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Nie, sam brak poinformowania o tych cechach ani te cechy same w sobie nie nadają warunkowi nieuczciwego charakteru, o ile wskaźnik referencyjny był zgodny z rozporządzeniem 2016/1011 w chwili zawarcia umowy.

Uzasadnienie

Uchybienie wymogowi przejrzystości nie stanowi samo w sobie podstawy do uznania warunku za nieuczciwy. Ocena nieuczciwości wymaga zbadania, czy warunek, wbrew wymogom dobrej wiary, powoduje znaczącą nierównowagę praw i obowiązków stron ze szkodą dla konsumenta. Stosowanie wskaźnika zgodnego z rozporządzeniem 2016/1011, nawet jeśli kredytodawca jest jednym z dostawców danych, nie może co do zasady powodować takiej nierównowagi.

Rozstrzygnięcie
Decyzja
Odpowiedz na pytanie
Strona wygrywająca
udzielono odpowiedzi na pytanie

Strony

NazwaTypRola
J.J.osoba_fizycznaskarżący
PKO BP S.A.spolkapozwany
rząd polskipanstwo_czlonkowskieinterwenient
rząd czeskipanstwo_czlonkowskieinterwenient
rząd portugalskipanstwo_czlonkowskieinterwenient
Komisja Europejskainstytucja_ueinterwenient

Przepisy (20)

Główne

Dyrektywa 93/13 art. 1 § 2

Dyrektywa Rady 93/13/EWG

Wyłączenie z zakresu stosowania dyrektywy nie obejmuje warunków umowy kredytu hipotecznego przewidujących zmienną stopę oprocentowania opartą na wskaźniku referencyjnym i stałej marży, jeżeli przepisy krajowe jedynie ogólnie ramują ustalanie stopy oprocentowania, pozostawiając przedsiębiorcy swobodę wyboru wskaźnika referencyjnego lub stałej marży.

Dyrektywa 93/13 art. 3 § 1

Dyrektywa Rady 93/13/EWG

Warunek umowy nieuzgodniony indywidualnie jest nieuczciwy, jeśli wbrew wymogom dobrej wiary powoduje znaczącą nierównowagę praw i obowiązków stron ze szkodą dla konsumenta. Brak przejrzystości metodologii wskaźnika referencyjnego ani fakt, że kredytodawca jest jednym z jego dostawców, nie nadają warunkowi nieuczciwego charakteru, o ile wskaźnik był zgodny z rozporządzeniem 2016/1011.

Dyrektywa 93/13 art. 4 § 2

Dyrektywa Rady 93/13/EWG

Ocena nieuczciwego charakteru warunków nie dotyczy głównego przedmiotu umowy ani relacji ceny do usług, o ile zostały wyrażone prostym i zrozumiałym językiem. Wymóg przejrzystości nie nakłada na kredytodawcę szczególnych obowiązków informacyjnych dotyczących metodologii wskaźnika referencyjnego, wykraczających poza obowiązki wynikające z dyrektywy 2014/17.

Dyrektywa 93/13 art. 6 § 1

Dyrektywa Rady 93/13/EWG

Rozporządzenie 2016/1011 art. 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Ustanawia wspólne ramy dla zapewnienia dokładności i rzetelności wskaźników referencyjnych, przyczyniając się do funkcjonowania rynku wewnętrznego i ochrony konsumentów.

Pomocnicze

Dyrektywa 2014/17 art. 13 § 1

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/17/UE

Kredytodawca jest zobowiązany do podania ogólnych informacji o wskaźnikach referencyjnych, ich administratorach oraz potencjalnych konsekwencjach dla konsumenta.

Dyrektywa 2014/17 art. 14 § 2

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/17/UE

Zindywidualizowane informacje przedumowne przekazuje się za pomocą arkusza ESIS.

Dyrektywa 2014/17 art. 17 § 6

Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2014/17/UE

W przypadku kredytu o zmiennej stopie oprocentowania należy poinformować konsumenta o możliwych skutkach zmian stopy oprocentowania dla należnych kwot i RRSO, przedstawiając dodatkową RRSO ilustrującą ryzyko wzrostu stopy.

Rozporządzenie 2016/1011 art. 3 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Definicje wskaźnika referencyjnego stóp procentowych, podmiotu nadzorowanego przekazującego dane, podmiotu nadzorowanego.

Rozporządzenie 2016/1011 art. 11 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Wymogi dotyczące danych wejściowych dla wskaźników referencyjnych (reprezentatywność, integralność, dokładność, weryfikowalność).

Rozporządzenie 2016/1011 art. 12 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Wymogi dotyczące metody wyznaczania wskaźnika referencyjnego (rzetelność, wiarygodność, jasne zasady, stabilność, walidacja danych).

Rozporządzenie 2016/1011 art. 13 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Obowiązek publikowania kluczowych elementów metody wyznaczania wskaźnika referencyjnego.

Rozporządzenie 2016/1011 art. 14 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Obowiązek administratora ustanowienia systemów kontroli w celu identyfikacji i zgłaszania manipulacji wskaźnikiem referencyjnym.

Rozporządzenie 2016/1011 art. 15 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Obowiązek opracowania kodeksu postępowania dla podmiotów przekazujących dane.

Rozporządzenie 2016/1011 art. 16 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Wymogi w zakresie zarządzania i kontroli dla podmiotów nadzorowanych przekazujących dane (brak konfliktu interesów, niezależność, uczciwość).

Rozporządzenie 2016/1011 art. 27 § 1

Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/1011

Obowiązek publikowania przez administratora oświadczenia dotyczącego wskaźnika referencyjnego, definiującego rynek, metodologię i okoliczności utraty wiarygodności.

k.c. art. 385 § 1

Ustawa z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny

Definicja niedozwolonych postanowień umownych w umowach z konsumentami.

ustawa o kredycie hipotecznym art. 10 § 1

Ustawa z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami

Obowiązek udostępniania konsumentowi informacji ogólnych dotyczących umowy o kredyt hipoteczny, w tym o wskaźnikach referencyjnych.

ustawa o kredycie hipotecznym art. 11 § 1

Ustawa z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami

Obowiązek przekazania konsumentowi zindywidualizowanych informacji niezbędnych do porównania kredytów i podjęcia świadomej decyzji.

ustawa o kredycie hipotecznym art. 29 § 2

Ustawa z dnia 23 marca 2017 r. o kredycie hipotecznym oraz o nadzorze nad pośrednikami kredytu hipotecznego i agentami

Sposób ustalania stopy procentowej w umowie o kredyt hipoteczny, gdy nie uzgodniono stałej stopy oprocentowania (wskaźnik referencyjny i marża).

Argumenty

Skuteczne argumenty

Wyłączenie z art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 nie ma zastosowania, gdy przepisy krajowe jedynie ogólnie ramują ustalanie stopy oprocentowania, pozostawiając wybór wskaźnika i marży bankowi. • Wymóg przejrzystości z art. 4 ust. 2 dyrektywy 93/13 nie nakłada na bank dodatkowych obowiązków informacyjnych poza tymi wynikającymi z dyrektywy 2014/17. • Sam brak przejrzystości metodologii WIBOR ani fakt, że bank jest jednym z jego dostawców, nie czynią warunku nieuczciwym, o ile wskaźnik był zgodny z rozporządzeniem 2016/1011.

Godne uwagi sformułowania

przepisy te pochodzą od podmiotu prywatnego, a mianowicie administratora wspomnianego wskaźnika, a zatem nie mają charakteru ustawowego lub regulacyjnego w rozumieniu art. 1 ust. 2 dyrektywy 93/13 • wymóg przejrzystości należy rozumieć jako stanowiący nie tylko to, że odnośny warunek będzie zrozumiały dla konsumenta z gramatycznego punktu widzenia, ale że konsument będzie też w stanie ocenić, na podstawie dokładnych i zrozumiałych kryteriów, skutki ekonomiczne, jakie wynikają dla niego z tego warunku • nie można uznać, że jeden spośród banków przekazujących dane jest w stanie sam wywierać decydujący wpływ na wartość wskaźnika referencyjnego stóp procentowych

Skład orzekający

C. Lycourgos

prezes izby

O. Spineanu-Matei

sprawozdawczyni

S. Rodin

sędzia

N. Piçarra

sędzia

N. Fenger

sędzia

Informacje dodatkowe

Wartość precedensowa

Siła: Wysoka

Powoływalne dla: "Interpretacja dyrektywy 93/13 w kontekście wskaźników referencyjnych (WIBOR) w umowach kredytowych, zakres wyłączenia z kontroli nieuczciwości, wymóg przejrzystości i obowiązki informacyjne banków."

Ograniczenia: Dotyczy specyficznej sytuacji umów kredytowych z wykorzystaniem wskaźników referencyjnych objętych rozporządzeniem 2016/1011 i dyrektywą 2014/17.

Wartość merytoryczna

Ocena: 7/10

Sprawa dotyczy powszechnego problemu nieuczciwych warunków w umowach kredytowych, w szczególności związanych ze wskaźnikami referencyjnymi takimi jak WIBOR, co ma duże znaczenie praktyczne dla konsumentów i banków w Polsce. Wyjaśnia granice stosowania dyrektywy o nieuczciwych warunkach.

Czy WIBOR w umowie kredytowej jest nieuczciwy? TSUE wyjaśnia granice kontroli bankowych warunków.

Asystent AI dla prawników

Twój asystent do analizy prawnej.

Zadaj pytanie prawne, zleć analizę orzecznictwa i przepisów, lub poproś o projekt pisma — AI przeszuka 1,4 mln orzeczeń i aktualne akty prawne.

  • Analiza orzecznictwa i przepisów
  • Drafting pism i dokumentów
  • Odpowiedzi na pytania prawne
  • Pogłębiona analiza z doktryny
Wypróbuj Asystenta AI za darmo
Cytowane w odpowiedziach

Ta sprawa stanowi część linii orzeczniczej omawianej w naszych syntezach.

Powiązane tematy