Orzeczenie · 2016-09-15

II FSK 2203/14

Sąd

Naczelny Sąd Administracyjny

Data

2016-09-15

NSApodatkoweWysokansa

podatek dochodowyCITfundusze inwestycyjnecertyfikaty inwestycyjnepapiery wartościoweaportprzychód podatkowyinterpretacja podatkowaNSA

Podsumowanie

Przejdź do pełnego tekstu

Sprawa dotyczyła interpretacji przepisów dotyczących podatku dochodowego od osób prawnych (u.p.d.o.p.) w kontekście objęcia przez spółkę certyfikatów inwestycyjnych funduszu zamkniętego w zamian za wniesione akcje. Spółka argumentowała, że czynność ta nie generuje przychodu podatkowego, ponieważ certyfikat inwestycyjny nie jest wartością pieniężną ani substytutem pieniądza. Minister Finansów stał na stanowisku, że jest to forma zbycia akcji, a uzyskane certyfikaty stanowią przychód. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie przychylił się do stanowiska spółki, uchylając interpretację Ministra. Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z dnia 15 września 2016 r. uchylił zaskarżony wyrok WSA i oddalił skargę spółki. NSA uznał, że art. 12 ust. 1 u.p.d.o.p. ma charakter otwarty, a dochód jest opodatkowany niezależnie od źródła. Wniesienie papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego w zamian za certyfikaty jest traktowane na równi z wpłatą pieniężną i stanowi zbycie akcji, co generuje przychód podatkowy. NSA podkreślił, że certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi, a tym samym należą do kategorii wartości pieniężnych w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 1 u.p.d.o.p. Sąd odrzucił argumentację WSA, wskazując na błędną wykładnię przepisów.

Asystent · analiza prawna

Przeanalizuj tę sprawę w pełnym kontekście orzecznictwa.

Analiza orzecznictwa · odpowiedzi na pytania · badanie przepisów · drafting pism.

Wypróbuj Asystenta

Wartość praktyczna

Siła precedensu: Wysoka

Do czego można powołać

Interpretacja art. 12 ust. 1 pkt 1 u.p.d.o.p. w kontekście wnoszenia papierów wartościowych do funduszy inwestycyjnych jako zapłaty za certyfikaty inwestycyjne.

Ograniczenia stosowania

Orzeczenie dotyczy specyficznej sytuacji wniesienia akcji do funduszu zamkniętego w zamian za certyfikaty inwestycyjne. Interpretacja przepisów o funduszach inwestycyjnych i podatku dochodowym od osób prawnych.

Zagadnienia prawne (2)

Czy objęcie certyfikatów inwestycyjnych funduszu zamkniętego w zamian za wniesione papiery wartościowe (akcje) stanowi przychód podatkowy w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Tak, objęcie certyfikatów inwestycyjnych w zamian za papiery wartościowe stanowi przychód podatkowy.

Uzasadnienie

Wniesienie papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego w zamian za certyfikaty jest traktowane jako zbycie akcji, co generuje przychód podatkowy. Certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi i należą do kategorii wartości pieniężnych.

Czy certyfikat inwestycyjny jest "wartością pieniężną" w rozumieniu art. 12 ust. 1 pkt 1 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Tak, certyfikat inwestycyjny jest papierem wartościowym, a papiery wartościowe klasyfikowane są do kategorii wartości pieniężnych.

Uzasadnienie

Zgodnie z przepisami, certyfikaty inwestycyjne są papierami wartościowymi, które stanowią substytut pieniądza i należą do kategorii wartości pieniężnych.

Rozstrzygnięcie

Decyzja

Uchylono decyzję

Zaskarżony wyrok WSA został uchylony w całości, a skarga oddalona. Zaskarżona interpretacja Ministra Finansów została uznana za prawidłową.

Przepisy (16)

Główne

u.p.d.o.p. art. 12 § 1 pkt 1

Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

Przez "wartości pieniężne" rozumie się m.in. papiery wartościowe, które stanowią substytut pieniądza. Wniesienie papierów wartościowych do funduszu inwestycyjnego w zamian za certyfikaty stanowi zbycie tych papierów i generuje przychód podatkowy.

u.p.d.o.p. art. 7 § ust. 1

Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

Przedmiotem opodatkowania jest dochód, bez względu na rodzaj źródeł przychodów.

Pomocnicze

u.p.d.o.p. art. 7 § ust. 2

Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

Dochodem jest nadwyżka sumy przychodów nad kosztami ich uzyskania.

u.p.d.o.p. art. 16 § ust. 1 pkt 8

Ustawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych

Wydatki na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek w funduszach kapitałowych stanowią koszt uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia.

u.f.i. art. 7 § ust. 1

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

Podstawową formą wpłat do funduszu inwestycyjnego jest forma pieniężna.

u.f.i. art. 7 § ust. 3

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

Dopuszcza się wnoszenie do funduszu papierów wartościowych jako zapłatę za certyfikaty inwestycyjne.

u.f.i. art. 28 § ust. 2

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

W przypadku wpłat do funduszu inwestycyjnego w papierach wartościowych, osoba zapisująca się na certyfikaty inwestycyjne przenosi prawa z tych papierów na towarzystwo.

u.f.i. art. 128 § ust. 1

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

u.f.i. art. 147 § ust. 1 pkt 1 lit. a i lit. b oraz pkt 2

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych

u.o.i.f. art. 2 § ust. 1 pkt 2 lit. a

Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

Certyfikat inwestycyjny jest niebędącym papierem wartościowym pochodnym instrumentem finansowym.

u.o.i.f. art. 3 § pkt 1

Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi

Papiery wartościowe obejmują m.in. akcje i certyfikaty inwestycyjne.

P.p.s.a. art. 146 § § 1