Orzeczenie · 2023-01-31

I FSK 2154/19

Sąd

Naczelny Sąd Administracyjny

Data

2023-01-31

NSApodatkoweWysokansa

VATzwolnienieusługi finansowefundusze inwestycyjnezarządzanie funduszamiinterpretacja podatkowaprawo unijneTSUENSA

Podsumowanie

Przejdź do pełnego tekstu

Naczelny Sąd Administracyjny wyrokiem z dnia 31 stycznia 2023 r. oddalił skargę kasacyjną Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej od wyroku WSA w Krakowie, który uchylił interpretację indywidualną dotyczącą podatku od towarów i usług. Spór dotyczył zwolnienia z VAT usług świadczonych na rzecz funduszy inwestycyjnych. Skarżąca spółka V. [...] sp. j. wniosła o wydanie interpretacji, twierdząc, że jej usługi, obejmujące m.in. obsługę księgową, prawną, administracyjną, analizy inwestycyjne, wsparcie negocjacyjne, monitorowanie wyników spółek portfelowych oraz reprezentację przed organami, stanowią usługi zarządzania funduszami w rozumieniu art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy o VAT i tym samym podlegają zwolnieniu. Organ interpretacyjny prezentował wąskie stanowisko, ograniczając zwolnienie do czynności zarządzania portfelem i ryzykiem, zgodnie z art. 8a ustawy o funduszach. Sąd pierwszej instancji uznał, że stanowisko organu jest zbyt restrykcyjne i że usługi świadczone przez skarżącą mają charakter kompleksowy, istotny i specyficzny dla zarządzania funduszami, a ich doradczy charakter jest marginalny. NSA w pełni podzielił to stanowisko, podkreślając, że pojęcie 'zarządzania funduszami' na gruncie Dyrektywy VAT należy interpretować autonomicznie i szeroko, zgodnie z orzecznictwem TSUE. Sąd wskazał, że zakres zwolnienia obejmuje nie tylko zarządzanie portfelem, ale także zarządzanie samymi funduszami, w tym czynności takie jak wycena aktywów, rachunkowość, przygotowywanie deklaracji, dostarczanie informacji, opracowywanie prognoz, a także wsparcie w procesach inwestycyjnych i wyjścia z inwestycji. NSA uznał, że usługi opisane we wniosku o interpretację stanowią odrębną całość i spełniają szczególne i istotne funkcje z zakresu zarządzania funduszami, co uzasadnia zastosowanie zwolnienia z VAT. W konsekwencji skarga kasacyjna organu została oddalona, a organ został obciążony kosztami postępowania.

Asystent · analiza prawna

Przeanalizuj tę sprawę w pełnym kontekście orzecznictwa.

Analiza orzecznictwa · odpowiedzi na pytania · badanie przepisów · drafting pism.

Wypróbuj Asystenta

Wartość praktyczna

Siła precedensu: Wysoka

Do czego można powołać

Potwierdzenie szerokiego zakresu usług zarządzania funduszami podlegających zwolnieniu z VAT, interpretacja pojęcia 'zarządzania funduszami' na gruncie prawa UE i krajowego.

Ograniczenia stosowania

Orzeczenie dotyczy specyficznych usług świadczonych na rzecz funduszy inwestycyjnych, a jego zastosowanie do innych branż wymaga analizy.

Zagadnienia prawne (2)

Czy usługi świadczone na rzecz funduszy inwestycyjnych, obejmujące szeroki zakres wsparcia administracyjnego, prawnego i analitycznego, mogą być uznane za 'usługi zarządzania funduszami inwestycyjnymi' w rozumieniu art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy o VAT, podlegające zwolnieniu z opodatkowania?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Tak, usługi te mogą być uznane za usługi zarządzania funduszami inwestycyjnymi, jeśli stanowią odrębną całość i spełniają szczególne i istotne funkcje z zakresu zarządzania funduszami, zgodnie z interpretacją prawa unijnego.

Uzasadnienie

NSA potwierdził szerokie rozumienie pojęcia 'zarządzania funduszami' na gruncie prawa unijnego i krajowego, wskazując, że obejmuje ono nie tylko zarządzanie portfelem i ryzykiem, ale także szereg innych czynności wspierających działalność funduszu, które są specyficzne i istotne dla jego funkcjonowania.

Czy wąska interpretacja organu podatkowego, ograniczająca zwolnienie z VAT do ściśle określonych czynności zarządzania portfelem i ryzykiem, jest zgodna z prawem unijnym i krajowym?Ratio decidendi

Odpowiedź sądu

Nie, wąska interpretacja organu jest nieprawidłowa, ponieważ prowadzi do zbyt restrykcyjnego rozumienia pojęcia 'zarządzania funduszami' i skutkowałaby uznaniem zwolnienia za podmiotowe, a nie przedmiotowe.

Uzasadnienie

NSA uznał, że stanowisko organu stanowi zbyt wąskie rozumienie pojęcia 'zarządzania' i ograniczałoby zwolnienie tylko do podmiotów uprawnionych do zarządzania portfelem i ryzykiem, co jest niezgodne z celem i zakresem zwolnienia wynikającym z Dyrektywy VAT i orzecznictwa TSUE.

Rozstrzygnięcie

Decyzja

Odrzucono skargę

Oddalono skargę kasacyjną Dyrektora Krajowej Informacji Skarbowej.

Przepisy (18)

Główne

ustawa o VAT art. 43 § 1 pkt 12 lit. a)

Ustawa o podatku od towarów i usług

Zwalnia się od podatku usługi zarządzania funduszami inwestycyjnymi, alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi i zbiorczymi portfelami papierów wartościowych - w rozumieniu przepisów o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.

Dyrektywa VAT art. 135 § 1 lit. g)

Dyrektywa Rady 2006/112/WE w sprawie wspólnego systemu podatku od wartości dodanej

Implementowana przez art. 43 ust. 1 pkt 12 lit. a) ustawy o VAT, zwalnia transakcje zarządzania specjalnymi funduszami inwestycyjnymi.

Pomocnicze

ustawa o VAT art. 43 § 15 pkt 2

Ustawa o podatku od towarów i usług

Przepis ten stanowił podstawę argumentacji organu, że usługi doradcze nie podlegają zwolnieniu, jednak sąd uznał charakter doradczy usług za marginalny.

ustawa o funduszach art. 8a

Ustawa z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi

Definiuje zarządzanie portfelem inwestycyjnym i ryzykiem.

p.p.s.a. art. 146 § § 1