C-573/16
Podsumowanie
Trybunał orzekł, że opodatkowanie przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego w celu ich notowania na giełdzie lub emisji nowych akcji narusza dyrektywy UE dotyczące gromadzenia kapitału.
Sprawa dotyczyła opodatkowania przez Zjednoczone Królestwo przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego w celu ich notowania na giełdzie we Frankfurcie. Air Berlin plc wniosła o zwrot zapłaconej opłaty skarbowej, twierdząc, że narusza ona dyrektywy UE dotyczące podatków pośrednich od gromadzenia kapitału. Trybunał Sprawiedliwości UE uznał, że takie opodatkowanie jest niezgodne z prawem UE, ponieważ stanowi ono opodatkowanie operacji stanowiących integralną część dopuszczenia akcji do obrotu giełdowego lub emisji nowych akcji, co jest zakazane przez dyrektywy.
Wniosek o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożony przez High Court of Justice (Anglia i Walia) dotyczył wykładni dyrektyw Rady 69/335/EWG i 2008/7/WE dotyczących podatków pośrednich od gromadzenia kapitału, a także przepisów Traktatu WE (obecnie TFUE) dotyczących swobodnego przepływu kapitału i swobody przedsiębiorczości. Spór dotyczył opodatkowania przez brytyjski organ podatkowy (HMRC) przeniesienia akcji spółki Air Berlin plc do systemu rozliczeniowego Clearstream Frankfurt, co było wymagane do ich notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie. Spółka Air Berlin zapłaciła opłatę skarbową w wysokości 1,5% wartości rynkowej akcji. Trybunał Sprawiedliwości UE, analizując przepisy dyrektyw, które mają na celu harmonizację opodatkowania gromadzenia kapitału i zakazują opodatkowania emisji akcji oraz ich obrotu, uznał, że opodatkowanie przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego, które jest jedynie technicznym wymogiem do notowania na giełdzie lub sprzedaży nowych akcji, stanowi naruszenie tych dyrektyw. Trybunał podkreślił, że zakaz opodatkowania należy interpretować szeroko, aby zapewnić jego skuteczność. Stwierdził, że przeniesienie tytułu własności do akcji na rzecz systemu rozliczeniowego, które nie zmienia własności rzeczywistej, nie może być traktowane jako samodzielna operacja podlegająca opodatkowaniu. Podobnie, opodatkowanie przeniesienia nowo wyemitowanych akcji do systemu rozliczeniowego, które jest integralną częścią procesu ich oferowania, również jest niedopuszczalne. Trybunał uznał, że możliwość wyboru przez system rozliczeniowy alternatywnego mechanizmu opodatkowania (niższa stawka od kolejnych transakcji) nie ma wpływu na ocenę zgodności z prawem UE pierwotnego opodatkowania, zwłaszcza gdy spółka nie mogła wymusić skorzystania z tego wyboru.
Asystent AI do analizy prawnej
Przeanalizuj tę sprawę w kontekście orzecznictwa, przepisów i doktryny. Uzyskaj pogłębioną analizę, projekt pisma lub odpowiedź na pytanie prawne.
Zagadnienia prawne (3)
Odpowiedź sądu
Tak, opodatkowanie takie narusza art. 10 i 11 dyrektywy 69/335 oraz art. 5 dyrektywy 2008/7, ponieważ stanowi opodatkowanie operacji stanowiącej integralną część dopuszczenia akcji do obrotu giełdowego.
Uzasadnienie
Przeniesienie tytułu własności do akcji na rzecz systemu rozliczeniowego, które jest jedynie technicznym wymogiem do notowania na giełdzie i nie zmienia własności rzeczywistej, nie może być traktowane jako samodzielna operacja podlegająca opodatkowaniu. Jest to operacja dodatkowa, stanowiąca część operacji dopuszczenia akcji do notowania na giełdzie, która zgodnie z prawem UE nie może podlegać opodatkowaniu.
Rozstrzygnięcie
Decyzja
odpowiedz_na_pytanie
Strona wygrywająca
skarżący (Air Berlin plc)
Strony
| Nazwa | Typ | Rola |
|---|---|---|
| Air Berlin plc | spolka | skarżący |
| Commissioners for Her Majesty’s Revenue and Customs | organ_krajowy | pozwany |
| Rząd Zjednoczonego Królestwa | panstwo_czlonkowskie | interwenient |
| Komisja Europejska | instytucja_ue | interwenient |
Przepisy (17)
Główne
Dyrektywa 69/335/EWG art. 10
Dyrektywa Rady 69/335/EWG
Zakazuje opodatkowania operacji gromadzenia kapitału, w tym emisji i obrotu akcjami.
Dyrektywa 69/335/EWG art. 11
Dyrektywa Rady 69/335/EWG
Zakazuje opodatkowania tworzenia, emisji, dopuszczenia do notowania na giełdzie, wprowadzenia na rynek lub obrotu akcjami, obligacjami lub innymi papierami wartościowymi.
Dyrektywa 2008/7/WE art. 5
Dyrektywa Rady 2008/7/WE
Zakazuje opodatkowania pośredniego wkładów kapitałowych, pożyczek, świadczenia usług w ramach wkładów kapitałowych, a także tworzenia, emisji, dopuszczenia do notowania na giełdzie, wprowadzenia na rynek lub obrotu akcjami, obligacjami lub innymi papierami wartościowymi.
FA 1986 art. 70
Finance Act 1986
Przepis brytyjski, który stanowił podstawę do pobrania opłaty skarbowej od przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego.
FA 1986 art. 87
Finance Act 1986
Przepis brytyjski dotyczący opłaty dodatkowej względem opłaty skarbowej (SDRT) od przeniesienia akcji.
FA 1986 art. 96
Finance Act 1986
FA 1986 art. 97a
Finance Act 1986
Przepis brytyjski umożliwiający wybór alternatywnego mechanizmu opodatkowania przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego.
Finance Act 1999 art. Załącznik 13, pkt 1
Finance Act 1999
Określa stawkę opłaty skarbowej od sprzedaży akcji.
Finance Act 1999 art. Załącznik 13, art. 16
Finance Act 1999
Określa stawkę opłaty skarbowej od przeniesienia akcji, gdy nie wynika ono ze sprzedaży.
Pomocnicze
Dyrektywa 69/335/EWG art. 12
Dyrektywa Rady 69/335/EWG
Pozwala na pobieranie podatków od przeniesienia papierów wartościowych, ale z zastrzeżeniem, że nie narusza to celów dyrektywy.
Dyrektywa 2008/7/WE art. 4
Dyrektywa Rady 2008/7/WE
Dotyczy działań restrukturyzacyjnych.
Dyrektywa 2008/7/WE art. 6
Dyrektywa Rady 2008/7/WE
Pozwala na pobieranie podatków od przeniesienia papierów wartościowych.
TFUE art. 18
Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej
TFUE art. 49
Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej
TFUE art. 54
Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej
TFUE art. 56
Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej
TFUE art. 63
Traktat o funkcjonowaniu Unii Europejskiej
Argumenty
Skuteczne argumenty
Opodatkowanie przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego stanowi opodatkowanie operacji stanowiącej integralną część dopuszczenia akcji do obrotu giełdowego lub emisji nowych akcji, co jest zakazane przez dyrektywy UE. Przeniesienie tytułu własności do akcji na rzecz systemu rozliczeniowego, które jest jedynie technicznym wymogiem i nie zmienia własności rzeczywistej, nie może być traktowane jako samodzielna operacja podlegająca opodatkowaniu. Możliwość wyboru alternatywnego mechanizmu opodatkowania nie wpływa na ocenę zgodności z prawem UE pierwotnego opodatkowania, zwłaszcza gdy strona nie mogła skorzystać z tego wyboru.
Odrzucone argumenty
Opłata skarbowa od przeniesienia akcji do systemu rozliczeniowego jest podatkiem od przeniesienia papierów wartościowych, na który zezwala art. 12 dyrektywy 69/335 i art. 6 dyrektywy 2008/7. Przeniesienie akcji do systemu rozliczeniowego stanowi odrębną operację od dopuszczenia do obrotu giełdowego lub emisji nowych akcji. Możliwość wyboru alternatywnego mechanizmu opodatkowania powinna być brana pod uwagę przy ocenie zgodności z prawem UE.
Godne uwagi sformułowania
dyrektywy [...] dokonały wyczerpującej harmonizacji przypadków, w których państwa członkowskie mogą obciążyć gromadzenie kapitału podatkami pośrednimi zakaz opodatkowania operacji gromadzenia kapitału znajduje zastosowanie również do operacji niewymienionych wyraźnie w tym zakazie, w sytuacji gdy taki podatek powoduje opodatkowanie czynności stanowiącej integralną część ogólnej operacji z punktu widzenia gromadzenia kapitału takie przeniesienie tytułu własności, które nie ma wpływu na własność rzeczywistą, nie można uznać za przeniesienie papierów wartościowych stanowiące operację autonomiczną, od której można pobrać podatek Przeniesienie to należy postrzegać jako jedynie operację dodatkową, stanowiącą część operacji dopuszczenia akcji do notowania na Giełdzie Papierów Wartościowych we Frankfurcie, która zgodnie z art. 11 dyrektywy 69/335 nie może podlegać żadnemu podatkowi.
Skład orzekający
A. Rosas
prezes_izby
C. Toader
sędzia
A. Prechal
sędzia
Informacje dodatkowe
Wartość precedensowa
Siła: Wysoka
Powoływalne dla: "Interpretacja przepisów UE dotyczących opodatkowania gromadzenia kapitału, w szczególności w kontekście obrotu akcjami i dopuszczenia ich do obrotu giełdowego."
Ograniczenia: Dotyczy specyficznych przepisów dyrektyw UE i ich interpretacji w kontekście brytyjskiego prawa podatkowego. Może wymagać analizy porównawczej z przepisami innych państw członkowskich.
Wartość merytoryczna
Ocena: 7/10
Sprawa dotyczy ważnego aspektu prawa podatkowego UE i jego wpływu na działalność spółek giełdowych, pokazując, jak przepisy UE mogą ograniczać swobodę państw członkowskich w nakładaniu podatków.
“Czy opłata za notowanie akcji na giełdzie to legalny podatek? TSUE mówi 'nie'!”
Sektor
finanse
Twój asystent do analizy prawnej
Zadaj pytanie prawne, zleć analizę orzecznictwa i przepisów, lub poproś o projekt pisma — AI przeszuka ponad 1,4 mln orzeczeń i aktualne akty prawne.
Powiązane tematy
Potrzebujesz pomocy prawnej?
Asystent AI przeanalizuje Twoje pytanie w oparciu o orzecznictwo, przepisy i doktrynę — jak rozmowa z ekspertem.
Zadaj pytanie Asystentowi AI