C-207/22, C-267/22 i C-290/22
Podsumowanie
Trybunał Sprawiedliwości UE orzekł, że spółka holdingowa zarządzająca udziałami w spółkach spoza sektora finansowego nie jest "instytucją finansową" w rozumieniu dyrektywy 2013/36 i rozporządzenia 575/2013.
Sprawa dotyczyła wykładni pojęcia "instytucji finansowej" na potrzeby portugalskich przepisów podatkowych, które odsyłały do prawa Unii Europejskiej. Trzy portugalskie spółki holdingowe (SGPS), których główną działalnością było zarządzanie udziałami w innych spółkach spoza sektora finansowego, kwestionowały nałożenie na nie opłaty skarbowej od transakcji kredytowych. Sądy odsyłające pytały, czy takie spółki można uznać za "instytucje finansowe" w rozumieniu dyrektywy 2013/36 i rozporządzenia 575/2013. Trybunał Sprawiedliwości UE uznał, że przedsiębiorstwo, którego podstawowa działalność nie ma związku z sektorem finansowym, nie jest instytucją finansową.
W niniejszej sprawie Trybunał Sprawiedliwości Unii Europejskiej rozpatrywał trzy wnioski o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym złożone przez portugalskie sądy arbitrażowe i najwyższy sąd administracyjny. Dotyczyły one wykładni pojęcia "instytucji finansowej" na gruncie dyrektywy 2013/36/UE i rozporządzenia (UE) nr 575/2013. Spory w postępowaniach głównych dotyczyły nałożenia opłaty skarbowej na transakcje kredytowe na rzecz trzech portugalskich spółek holdingowych (SGPS). Spółki te zarządzały udziałami w innych przedsiębiorstwach, które nie prowadziły działalności w sektorze finansowym ani ubezpieczeniowym. Portugalskie przepisy przewidywały zwolnienie z opłaty skarbowej dla instytucji finansowych w rozumieniu prawa Unii. Sądy odsyłające miały wątpliwości, czy spółki holdingowe, których jedynym przedmiotem działalności jest zarządzanie udziałami w spółkach spoza sektora finansowego, mogą być uznane za "instytucje finansowe" w rozumieniu przepisów unijnych. Trybunał Sprawiedliwości UE, analizując brzmienie i cel przepisów, stwierdził, że definicja "instytucji finansowej" zawarta w rozporządzeniu nr 575/2013 obejmuje przedsiębiorstwa, których podstawową działalnością jest nabywanie pakietów akcji lub wykonywanie określonych rodzajów działalności wymienionych w załączniku I do dyrektywy 2013/36. Jednakże, kluczowe jest powiązanie tej działalności z sektorem finansowym. Trybunał podkreślił, że przepisy te mają na celu regulację instytucji działających w sektorze finansowym i stosowanie wobec nich specyficznych wymogów ostrożnościowych i nadzorczych. W związku z tym, przedsiębiorstwo, którego podstawowa działalność polega na nabywaniu udziałów w spółkach nieprowadzących działalności w sektorze finansowym, nie może być uznane za "instytucję finansową" w rozumieniu dyrektywy 2013/36 i rozporządzenia nr 575/2013. W konsekwencji, takie spółki nie kwalifikują się do zwolnienia z opłaty skarbowej na podstawie portugalskich przepisów.
Asystent AI do analizy prawnej
Przeanalizuj tę sprawę w kontekście orzecznictwa, przepisów i doktryny. Uzyskaj pogłębioną analizę, projekt pisma lub odpowiedź na pytanie prawne.
Zagadnienia prawne (1)
Odpowiedź sądu
Nie, przedsiębiorstwo, którego działalność polega na nabywaniu udziałów w spółkach, które nie prowadzą działalności w sektorze finansowym, nie jest objęte pojęciem „instytucji finansowej” w rozumieniu tej dyrektywy i tego rozporządzenia.
Uzasadnienie
Trybunał analizował brzmienie, kontekst i cel przepisów dyrektywy 2013/36 i rozporządzenia 575/2013. Stwierdził, że definicja instytucji finansowej wymaga powiązania z sektorem finansowym, czy to poprzez bezpośrednie wykonywanie działalności z załącznika I do dyrektywy 2013/36, czy poprzez bycie finansową spółką holdingową lub finansową spółką holdingową o działalności mieszanej. Spółka holdingowa zarządzająca udziałami w spółkach spoza sektora finansowego nie spełnia tych kryteriów.
Rozstrzygnięcie
Decyzja
odpowiedz_na_pytanie
Strona wygrywająca
skarżący (w postępowaniach głównych, w zakresie zwolnienia z opłaty skarbowej)
Strony
| Nazwa | Typ | Rola |
|---|---|---|
| Lineas – Concessões de Transportes SGPS SA | spolka | skarżący |
| Global Roads Investimentos SGPS Lda | spolka | skarżący |
| NOS-SGPS SA | spolka | skarżący |
| Autoridade Tributária e Aduaneira | organ_krajowy | pozwany |
| Rząd portugalski | organ_krajowy | interwenient |
| Komisja Europejska | instytucja_ue | interwenient |
Przepisy (12)
Główne
Dyrektywa 2013/36/UE art. 3 ust. 1 pkt 22
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE
Definicja 'instytucji finansowej' odsyła do rozporządzenia 575/2013.
Rozporządzenie 575/2013 art. 4 ust. 1 pkt 26
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Definicja 'instytucji finansowej' obejmuje przedsiębiorstwa, których podstawową działalnością jest nabywanie pakietów akcji lub wykonywanie określonych rodzajów działalności z załącznika I do dyrektywy 2013/36, z wyłączeniem ubezpieczeniowych spółek holdingowych. Wymaga jednak powiązania z sektorem finansowym.
Código do Imposto do Selo art. 7 ust. 1 lit. e)
Kodeks opłaty skarbowej (Portugalia)
Zwalnia z opłaty skarbowej transakcje kredytowe udzielone przez instytucje finansowe w rozumieniu prawa wspólnotowego.
Pomocnicze
Dyrektywa 2013/36/UE art. 34
Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/36/UE
Dotyczy możliwości wykonywania działalności przez instytucje finansowe w innych państwach członkowskich, pod warunkiem prowadzenia działalności należącej do sektora finansowego.
Rozporządzenie 575/2013 art. 18 ust. 1
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Dotyczy konsolidacji ostrożnościowej instytucji finansowych.
Rozporządzenie 575/2013 art. 4 ust. 1 pkt 27
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Definiuje instytucje finansowe jako podmioty sektora finansowego.
Rozporządzenie 575/2013 art. 36 ust. 1 lit. g)-i), k)
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Reguluje wymogi kapitałowe dla udziałów w podmiotach sektora finansowego i spoza niego.
Rozporządzenie 575/2013 art. 56 lit. c) i d)
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Dotyczy odliczeń od dodatkowych pozycji Tier I związanych z udziałami w podmiotach sektora finansowego.
Rozporządzenie 575/2013 art. 66 lit. b)-d)
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Dotyczy odliczeń od pozycji Tier II związanych z udziałami w podmiotach sektora finansowego.
Rozporządzenie 575/2013 art. 89
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Definiuje znaczny pakiet akcji i zasady stosowania wag ryzyka dla inwestycji spoza sektora finansowego.
Rozporządzenie 575/2013 art. 90
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
Alternatywa dla stosowania wagi ryzyka 1250% dla inwestycji spoza sektora finansowego.
Rozporządzenie 2019/876 art. 1 pkt 2 lit. a) ppkt (iii)
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/876
Nowe brzmienie art. 4 ust. 1 pkt 26 rozporządzenia 575/2013, wyłączające spółki holdingowe działające wyłącznie w sektorze przemysłowym.
Argumenty
Skuteczne argumenty
Spółki holdingowe zarządzające udziałami w spółkach spoza sektora finansowego nie spełniają definicji instytucji finansowej w rozumieniu prawa UE, ponieważ brak jest powiązania ich działalności z sektorem finansowym. Przepisy dyrektywy 2013/36 i rozporządzenia 575/2013 mają na celu regulację instytucji działających w sektorze finansowym i stosowanie wobec nich specyficznych wymogów ostrożnościowych i nadzorczych.
Godne uwagi sformułowania
przedsiębiorstwo, którego podstawowa działalność nie ma związku z sektorem finansowym, ponieważ nie wykonuje ono, ani bezpośrednio, ani za pośrednictwem udziałów, co najmniej jednego spośród rodzajów działalności wymienionych w załączniku I do dyrektywy 2013/36, nie można uznać za stanowiące instytucję finansową w rozumieniu dyrektywy 2013/36 i rozporządzenia nr 575/2013.
Skład orzekający
A. Arabadjiev
prezes izby
L. Bay Larsen
sprawozdawca, wiceprezes Trybunału
P.G. Xuereb
sędzia
A. Kumin
sędzia
I. Ziemele
sędzia
Informacje dodatkowe
Wartość precedensowa
Siła: Wysoka
Powoływalne dla: "Wykładnia pojęcia 'instytucji finansowej' w prawie UE, zwłaszcza w kontekście spółek holdingowych i ich wpływu na stosowanie przepisów ostrożnościowych i podatkowych."
Ograniczenia: Orzeczenie dotyczy specyficznej sytuacji spółek holdingowych zarządzających udziałami w spółkach spoza sektora finansowego. Nie przesądza o statusie instytucji finansowych w innych kontekstach lub gdy spółka holdingowa ma powiązania z sektorem finansowym.
Wartość merytoryczna
Ocena: 6/10
Sprawa wyjaśnia kluczowe pojęcie 'instytucji finansowej', które ma szerokie zastosowanie w prawie UE, w tym w kontekście regulacji bankowych i podatkowych. Jest to istotne dla prawników specjalizujących się w prawie finansowym i podatkowym.
“Czy spółka zarządzająca udziałami to 'instytucja finansowa'? TSUE wyjaśnia kluczowe kryteria.”
Twój asystent do analizy prawnej
Zadaj pytanie prawne, zleć analizę orzecznictwa i przepisów, lub poproś o projekt pisma — AI przeszuka ponad 1,4 mln orzeczeń i aktualne akty prawne.
Powiązane tematy
Potrzebujesz pomocy prawnej?
Asystent AI przeanalizuje Twoje pytanie w oparciu o orzecznictwo, przepisy i doktrynę — jak rozmowa z ekspertem.
Zadaj pytanie Asystentowi AI